Инвестиции во время войны в Израиле
Война в Израиле, которая началась 7 октября, напрямую влияет на нас и на наши финансовые решения. Помимо боли, страха за близких и за наше будущее, мы волнуемся за наши деньги:
- Что делать с инвестициями в военное время?
- Что сейчас происходит с вложенными финансами?
- Как сохранить свои деньги?
Давайте разбираться в статье.
Не рекомендуется принимать решения в сфере инвестиций на основе только этой площадки. Желательно получить личные профессиональные рекомендации с учетом всех особенностей именно вашей ситуации
Организатор и автор этой площадки, не является лицензированным инвестиционным консультантом.
Прежде чем найти ответ, что делать с деньгами, попробуем беспристрастно проанализировать ситуацию на рынке в военное время. Это даст четкое понимание, какие решения принимать.
Что происходит на финансовом рынке Израиля?
Основные факты сводятся к следующему:
- самый крупный индекс ценных бумаг на израильском рынке Тель-Авив 125 за октябрь упал на 13%;
- индекс банковских акций с начала войны снизился на 18%;
- цены на квартиры уменьшились с начала года на 2%;
- риск государства Израиль вырос и сейчас составляет 1.5%. Это то, что Израиль платит дополнительно при займе денег за границей учитывая ее сегодняшний риск. Кстати, Польша платит столько же, а США — 0.5%. Наш рискД, естественно, увеличился, но он все еще разумный.
И при этом:
- израильские государственные облигации все еще расхватывают, как горячие пирожки — спрос в 4 раза выше, чем предложение;
- пенсионные фонды с начала октября, конечно, упали, но всего на 2% (маслуль клали).
О чем это нам говорит?
Во-первых, банки очень сильно пострадали от военной ситуации, но думаю, это временно, и никто сильно не расстроится :)
Во-вторых, если вы планируете выход на пенсию через 10-30 лет, я рекомендую не спешить забирать пенсионные накопления, так как у них есть достаточно времени восстановиться.
И в-третьих, да, из-за военной ситуации нашему государству придется тратить намного больше денег, чем предполагалось: на милуим (зарплата резервистам, отстраивание Отеф-Аза, компенсацию бизнесам, обновление оружия и т.д.) Но в целом, мы не находимся в катастрофической ситуации, которая способна полностью разрушить нашу экономику.
Один из вопросов, который многих волнует —
Что будет с инфляцией и процентными ставками?
Процентная ставка Центробанка и, следовательно, потенциальный доход от инвестиций зависят от уровня инфляции. А что влияет на него? Приведу примеры в таблице.
| Факторы, повышающие инфляцию | Факторы, понижающие инфляцию |
| Стоимость еды, в особенности фруктов и овощей. Во-первых, это единственное, что израильтяне на сегодняшний день покупают. А, во-вторых, многие фрукты и овощи выращивались в Отеф-Аза, и сейчас с этим большие перебои. | Аренда квартир. Аренда квартир довольно-таки упала, и это была одна из вещей, которые до сих пор давили инфляцию вверх. Сегодня этого не происходит. |
| Стоимость полетов. Сейчас количество полетов в Израиль и из него ограничено, и это влияет на расходы на отпуска. | 2. Туризм. Естественно, сейчас в Израиле намного меньше туристов. И это влияет на весь мир услуг, завязанных на туристах: рестораны, отели и тд. |
| Слабый шекель. На сегодня курс шекеля — 0,25 доллара, и это влияет на все наши расходы на все, что мы покупаем в иностранной валюте и переводим в шекели: бензин, мебель, машины, электричество и т.д. | 3. Образование — кружки, частные уроки.Во время войны люди стали покупать их намного меньше. |
Что из этих факторов повлияет сильнее, пока сказать сложно. Но большинство экономистов считают, что инфляция более-менее стабилизировалась.
Что будет с биржами?
Если мы посмотрим на графики S&P 500 или Тель-авив 125, мы увидим, что биржа волатильна — она то идет вверх, то падает вниз. Это не для слабонервных. Но есть основной вектор, и он показывает, что биржа идет вверх.
К тому же, очень часто именно после войны начинается рост, потому что стране нужно восстанавливаться. Поэтому:
- если вы думали инвестировать — сейчас нет причины останавливаться и не начинать это делать;
- если вы уже инвестируете — не нужно спешить забирать ваши деньги.
Важно понимать: чтобы экономика росла, нам нужны деньги. И сейчас я вижу минимум несколько путей, откуда они появятся:
- Дополнительная помощь в США — около 10 млрд долларов, которые попадут в израильские банки.
- Оплата милуимникам — те получат деньги и вольют их в экономику.
- Строительство по новой Отеф — этот район нужно будет отстраивать заново. Там появятся новые рабочие места, проекты и деньги.
- Компенсация бизнесов — предприниматели получат деньги, которыми смогут пользоваться для своих нужд.
- Помощь евреев из-за границы — уровень донатов, финансовой помощи евреев из-за границы в Израиль вырос.
- Использование кризиса как возможности — будут новые законы, которые упростят бизнес-регуляцию, что облегчит бизнес-процессы в будущем.
- Компенсации страховых компаний — эти деньги вольются в экономику и, возможно, приведут к снижению ставки Центробанка.
Все эти ситуации, в итоге, помогут экономике вырулить и приведут к дальнейшему росту.
И теперь, когда мы разобрались со всеми вводными, перейдем к практическим рекомендациям настоящим и будущим инвесторам в период войны.
Советы тем, у кого уже есть инвестиционный портфель
Предположим, что у вас уже есть инвестиционные портфели на длительный срок — более 5-6 лет. В таком случае, лучшая рекомендация для вас — вернуться к вашему плану, если он еще актуален.
Если что-то кардинально изменилось, и ваш план не актуален — его нужно корректировать. И в первую очередь, стоит проверить, изменились ли ваши:
- Цели — на что вам нужны будут эти деньги. Например, на обучение детей, поездки за границу, пассивный доход, покупку квартиры.
- Сроки — когда вам эти нужны деньги: через год, 2,5,10 лет.
- Риски — их вы определяете заранее с помощью специальных тестов, чтобы понять, на что вы в принципе можете идти.
Если ни один из этих пунктов не изменился из-за войны — значит, и ваши инвестиционные инструменты не должны меняться. Если же поменялись цели, или сроки, или возможные риски — нужно пересмотреть инструменты.
Советы для тех, кто только думает инвестировать
Возможно, это звучит цинично, но сейчас израильский рынок дешевле — и соответственно, у вас есть возможность покупать по более низкой цене, чем раньше.
Могут ли цены еще снижаться? Могут. Поэтому я рекомендую не вкладывать все деньги сразу, а разделить и инвестировать частями.
Если же у вас нет капитала, который лежит на счету, а вы просто откладываете 1000-5000 в месяц и хотите их инвестировать — вы просто начинаете или продолжаете покупать инвестиционные инструменты каждый месяц.
Советы тем, кто думает о выводе денег из Израиля
И напоследок, поговорим о тех инвесторах, которые очень переживают о своих деньгах и думают о выводе их с израильского рынка.
Здесь предлагаю вам посмотреть на два момента:
- Вам должно быть спокойно. Если вы реально не спите, когда деньги в Израиле — значит, нужно их вывести. Это необходимо для вашего спокойствия.
- Ваш портфель должен быть диверсифицирован. Единственное, чем мы можем управлять в инвестициями — это риски. Поскольку Израиль — страна маленькая (с точки зрения ценных бумаг, она занимает меньше чем 1% мирового рынка) — то нет смысла держать все деньги в стране или в израильских ценных бумагах.
Какие есть варианты держать деньги вне Израиля:
- Interactive Brokers — это один из самых крупных американских брокеров. Вы можете вывести деньги непосредственно туда. А дальше, можете управлять ими или самостоятельно, или с помощью управляющей компании.
- Покупка недвижимости за границей. Можно непосредственно купить квартиру на свое имя, или участвовать в проекте, как один из инвесторов.
Больше информации об инвестировании — в нашем клубе ”PRO Деньги” (открыть тут).
В клубе вас ждут:
- библиотека по финансовым и около финансовым темам;
- живая онлайн встреча раз в неделю;
- разбор кейсов и ответы на ваши вопросы;
- куратор, который на входе в Клуб построит вам индивидуальную программу обучения;
- закрытая телеграмм-группа для обсуждения всех ваших вопросов.
Итоги:
Из-за войны на финансовом рынке произошли большие изменения:
- Самый крупный индекс ценных бумаг сильно упал;
- Банковский индекс с начала войны сильно снизился;
- И при этом, нашему государству придется тратить намного больше денег, чем предполагалось.
В связи с этим, основные рекомендации для инвесторов таковы:
- Если у вас уже есть инвестиционные портфели на длительный срок — более 5-6 лет — лучше вернуться к вашему плану, и следуйте тому что там написано.
- Если вы откладываете 1000-5000 в месяц и хотите их инвестировать — вы просто начинаете или продолжаете покупать инвестиционные инструменты каждый месяц.
При этом:
- Вам должно быть спокойно. Если вы реально не спите, когда деньги в Израиле — значит, нужно их вывести.
- Ваш портфель должен быть диверсифицирован.
И кстати:
Рост цен на недвижимость в Израиле (2007-2024)
