Банковский пикадон снова вошел в моду в Израиле и дает до 4.5% годовых. А керен каспит  может предложить и 10% годовых в долларах. В чем разница между этими структурами и куда и в какой ситуации выгоднее вложить деньги именно вам? Давайте разберемся в статье.

И прежде всего, определим главные понятия.

Что такое банковский пикадон?

Депозит или пикадон на иврите — это банковский продукт. Вкладчик открывает депозитный счет, вносит на него деньги на определенный срок, и взамен в конце периода получает какой-то процент прибыли, заранее оговоренный с банком.

В зависимости от срока, пока ваша вложенная сумма остается вам недоступной, различают депозиты:

• на несколько лет
• годовой
• квартальный
• недельный и даже дневной.

На пикадон можно вложить любую сумму денег, и за это банк не взимает комиссию. А процент, который вы получите за пользование его деньгами, отличается в зависимости от банка, суммы вклада и вида и срока депозита.

Что такое керен каспит?

Керен каспит — это краткосрочный взаимный инвестиционный фонд, который предлагает конкурентную альтернативу банковскому пикадону. 

Керен каспит считаются очень популярным инструментом инвестирования  в мире. Они инвестируют деньги только в твердые краткосрочные активы:

• облигации с кредитным рейтингом А и выше;
• банковские депозиты;
• наличные деньги;
• краткосрочный кредит Банка Израиля (Макам).

Средний инвестиционный период активов керен каспит — до 3 месяцев.

Как и в случае с банковским депозитом, в фонд можно вложить любую сумму денег. За управление операциями в денежном фонде инвестиционный менеджер фонда снимает плату в размере от 0% до 0,2% в год. А некоторые фонды также взимают так называемую «ставку добавления», которая увеличивает комиссию, поэтому, выбирая фонд, важно изучить и эти моменты тоже.

Интересуют инвестиции и финансовая грамотность?
Вступайте в нашу группу в Фейсбуке — «Финансовый Хюгге» и будьте в курсе всех новостей.

Что же лучше — керен каспит или банковский пикадон?

Чтобы сделать взвешенный выбор в каждой конкретной ситуации, нужно сравнить эти два инвестиционных инструмента — по главным критериям.

Сравнение по главным критериям

Критерий — Прибыль

Банковский пикадон:

В случае с пикадоном прибыль — это проценты за пользование деньгами, которые выплачиваются в конце срока вклада.
Если вы вкладываете деньги на год и более, депозит в банке выгоднее, чем денежный фонд:его годовая ставка выше, чем доходность фонда, из-за ограничения фонда инвестировать только в краткосрочные активы и более низкую процентную ставку.

Керен каспит:

В случае с керен каспит прибыль — это доход, который мы получаем при выводе средств из фонда.

Если вы вкладываете деньги на период меньше года, денежный фонд имеет большое преимущество перед депозитом: суммы, накопленные в денежных фондах, огромны, и банки готовы предложить им более высокую ставку, чем может получить обычный инвестор. Денежный фонд может инвестировать в биржевые инструменты — облигации, макам Банка Израиля — и предложить  более высокую процентную ставку, чем банки.

Критерий — Ликвидность

— когда мы можем быстро использовать деньги для вложения в новые инвестиционные направления.

Банковский пикадон:

Пикадон “закрывает” деньги на определенный период, в зависимости от условий договора: на неделю, месяц, год.Вывести деньги можно только в точках выхода, или заплатить штраф за досрочное погашение депозита.
При ежедневном депозите снимать деньги можно хоть каждый день.

Керен каспит:

Керен каспит здесь имеет однозначное преимущество:в более короткие периоды он и так более прибыльный;а на срок более года, когда банк блокирует деньги на депозите и инвестор теряет ликвидность, фонд каждый день торговли на рынке капитала ищет и использует новые инвестиционные возможности.

Критерий — Налог на прибыль

Банковский пикадон:

Налог составляет 15% от прибыли и не может быть компенсирован убытками на рынке капитала.
В периоды, когда инфляция около 0 или очень низкая, мы заплатим по депозиту меньше налога, чем в керен каспит.
Каждый конец периода деньги с пикадона зачисляются на счет, а из прибыли вычитается налог на автомате.

Керен каспит:

Налог составляет 25% от прибыли выше индекса цен (инфляции).

В периоды высокой инфляции мы заплатим здесь значительно меньше налога, чем в случае с банковским пикадоном.
Дополнительные преимущества керен каспит перед пикадоном:1. Прибыль от него может быть компенсирована убытками от других инвестиций — и тогда будет меньше налога. 2. Отсрочка налогов: пока инвестор не снимает деньги, ему не нужно платить налог, а прибыль переходит обратно в инвестиции.

Критерий — Риск

Банковский пикадон:

Пикадон — это продукт банка, и его риск — риск банкротства банка. И даже когда банк обанкротился, государство обычно заботится, чтобы клиенты не теряли свои деньги.

Керен каспит:

Риск состоит в том, что один из банков или компаний, в которых фонд вложил много денег, обанкротится.Большая часть денег керен каспит вложена в государственные облигации и макам. Поэтому тут основной риск — это банкротство государства Израиль

Критерий — Волатильность

— рост или спад цены на те или иные активы.

Банковский пикадон:

Пикадон не торгуется на бирже и не имеет волатильности из-за спроса и предложения.Каждый день депозит растет на долю процентов.
За короткий период — в несколько дней или недель — депозит более стабилен.

Керен каспит:

Некоторые инвестиции — например, краткосрочные облигации — торгуются на бирже и имеют дневную волатильность (вверх или вниз) от сотых до десятых долей процента.
По мере роста периода фонд растет больше, чем депозит, и волатильность становится бессмысленной.

Критерий — Изменения процентных ставок Банка Израиля

Банковский пикадон:

Процентная ставка фиксирована и известна заранее на весь инвестиционный период. Изменения в ставке Центробанка не влияют на ставку по пикадону.

Керен каспит:

В любой момент часть инвестиций выкупается, и фонд вкладывает деньги в новые инвестиции.Это создает механизм переменной процентной ставки в зависимости от ставки, существующей в экономике в то время.Когда ставка Центробанка растет, процентная доходность увеличивается, и наоборот.

Как видно из сравнения выше, каждый продукт — как банковский пикадон, так и керен каспит — имеет свои преимущества. Поэтому выбор инвестора будет зависеть от периода инвестиций, приоритетного риска и всех факторов, которые мы рассмотрели.

Как выбрать банк или керен каспит?

Итак, вы определились, куда вы хотите вложить деньги — в банковский пикадон или в керен каспит. Где их найти и как выбрать?

В случае с банком стоит начать с того, где вы обычно обслуживаетесь. В идеале, изучить предложения еще нескольких — сначала на сайте, потом в живую — и даже поторговаться. 

Что касается керен каспит, то вы можете, например, зайти на сайт Funder и выбрать денежные средства с максимальной доходностью и минимальной комиссией за управление (и, если получится, без комиссии за добавленную ставку).

А еще проще — обратиться к инвестиционному консультанту или пройти обучение в нашем Клубе Pro_деньги в Израиле — месте, где рождаются новые успешные инвесторы. 

Выводы:

Банковский пикадон и керен каспит — два альтернативных инвестиционных продукта, которые призваны конкурировать друг с другом.

Прежде чем сделать выбор, куда вам лучше вложить деньги, стоит сравнить возможности обоих вариантов по основным показателям:

• прибыльности, или рентабельности,
• ликвидности,
• сумме налога к уплате,
• риски и волатильность,
• зависимость от изменений ставки Центробанка.

На практике, во многих параметрах керен каспит выигрывает у банковского пикадона, за исключением случаев:

• Если вы хотите вложить деньги на очень короткий период — например, несколько недель или даже дней. Здесь лучше выбрать банковский депозит — он не имеет волатильности, и растет по прямой линии.
  
• Если вы, наоборот, хотите инвестировать на год и более, а процентная ставка Центробанка снижается. Тогда депозит будет выгоднее, ведь он закрыт на все это время, а его процентная ставка фиксирована.

В наше время, когда мы наблюдаем высокую инфляцию и рост  процентной ставки Центробанка Израиля, керен каспит все же даёт больше возможностей для инвестирования. 

👉 Также вас могут заинтересовать наши статьи “Как бороться с инфляцией в Израиле?” и “Как и куда инвестировать в Израиле”.

👉 А максимально подробная, пошаговая и доступная информация об инвестировании в Израиле ждет вас в нашем Клубе Pro_деньги в Израиле.