Банковский пикадон  и керен каспит с 2022 года снова вошли в моду в Израиле. Не удивительно ведь  они стали давать до 4.5% годовых. В чем разница между этими инструментами и куда и в какой ситуации выгоднее вложить деньги именно вам? Давайте разберемся в статье.

И прежде всего, определим главные понятия.

Что такое банковский пикадон?

Депозит или пикадон на иврите — это банковский продукт. Вкладчик открывает депозитный счет, вносит на него деньги на определенный срок, и взамен в конце периода получает какой-то процент прибыли, заранее оговоренный с банком.

В зависимости от срока, пока ваша вложенная сумма остается вам недоступной, различают депозиты:

• на несколько лет
• годовой
• квартальный
• недельный и даже дневной.

На пикадон можно вложить любую сумму денег, и за это банк не взимает комиссию. А процент, который вы получите за пользование его деньгами, отличается в зависимости от банка, суммы вклада и вида и срока депозита.ование его деньгами, отличается в зависимости от банка, суммы вклада и вида и срока депозита.

Что такое керен каспит?

Керен каспит — это краткосрочный взаимный инвестиционный фонд, который предлагает конкурентную альтернативу банковскому пикадону. 

Керен каспит считаются очень популярным инструментом инвестирования  в мире. Они инвестируют деньги только в твердые краткосрочные активы:

• облигации с кредитным рейтингом А и выше;
• банковские депозиты;
• наличные деньги;
• краткосрочный кредит Банка Израиля (Макам).

Средний инвестиционный период активов керен каспит — до года

Как и в случае с банковским депозитом, в фонд можно вложить любую сумму денег. За управление операциями в денежном фонде инвестиционный менеджер фонда снимает плату в размере от 0% до 0,2% в год. А некоторые фонды также взимают так называемую «ставку добавления», которая увеличивает комиссию, поэтому, выбирая фонд, важно изучить и эти моменты тоже.ения», которая увеличивает комиссию, поэтому, выбирая фонд, важно изучить и эти моменты тоже.

Интересуют инвестиции и финансовая грамотность?
Вступайте в нашу группу в Фейсбуке — «Финансовый Хюгге» и будьте в курсе всех новостей.

Что же лучше — керен каспит или банковский пикадон?

Чтобы сделать взвешенный выбор в каждой конкретной ситуации, нужно сравнить эти два инвестиционных инструмента — по главным критериям.

Сравнение по главным критериям

Критерий — Прибыль

Банковский пикадон:

Прибыльность пикадона зависит прежде всего от срока. Чем длинее срок, тем процент прибыли, который мы можем ожидать будет выше.

Также на доходность влияет наличие привязки к индексу цен.

А еще часто в банках есть акции по которым какой конкретный пикадон предлагают на более выгодных условиях

Керен каспит:

Доходность керен каспит зависит прежде всего от ставки ЦБ. Ведь неспроста именно на керен каспит ориентируются экономисты определяя безрисковый процент на данный момент. На протяжении последних лет как раз керен каспит давала более высокий процент чем пикадон.

Причина этому что сама керен каспит инвестирует в банковские депозиты, но так как она крупный игрок на рынке, то она добивается от банка лучшие условия чем конечный пользователь.

На вопрос, что выгоднее: керен каспит или депозит, будет сложно ответить однозначно так как это зависит от сроков, банковских акций и ставки ЦБ.

Критерий — Ликвидность

— когда мы можем быстро использовать деньги для вложения в новые инвестиционные направления.

Банковский пикадон:

Пикадон “закрывает” деньги на определенный период, в зависимости от условий договора: на неделю, месяц, год.Вывести деньги можно только в точках выхода, или заплатить штраф за досрочное погашение депозита.

При ежедневном депозите снимать деньги можно хоть каждый день.

Керен каспит:

Керен каспит здесь имеет однозначное преимущество: его можно продать в любой день когда работает биржа и получить деньги на счет буквально на следующий день.

Критерий — Налог на прибыль

Банковский пикадон:

Налог составляет 15% от прибыли и не может быть компенсирован убытками на рынке капитала.
В периоды, когда инфляция около 0 или очень низкая, мы заплатим по депозиту меньше налога, чем в керен каспит.

Каждый конец периода деньги с пикадона зачисляются на счет, а из прибыли вычитается налог на автомате.

Керен каспит:

Налог составляет 25% от прибыли выше индекса цен (инфляции).

В периоды высокой инфляции мы заплатим здесь значительно меньше налога, чем в случае с банковским пикадоном.

Дополнительные преимущества керен каспит перед пикадоном:

1. Прибыль от него может быть компенсирована убытками от других инвестиций — и тогда будет меньше налога.
2. Отсрочка налогов: пока инвестор не снимает деньги, ему не нужно платить налог, а прибыль переходит обратно в инвестиции.

Критерий — Риск

Банковский пикадон:

Пикадон — это продукт банка, и его риск — риск банкротства банка. В Израиле есть практика: в случае банкротства банка, государство заботилось, чтобы клиенты не теряли свои деньги. Это не закон, скорее предыдущий опыт.

Керен каспит:

Риск состоит в том, что один из банков или компаний, в которых фонд вложил много денег, обанкротится, но такой риск минимальный .Большая часть денег керен каспит вложена в государственные облигации и макам. Поэтому тут основной риск — это банкротство государства Израиль.

Критерий — Волатильность

— рост или спад цены на те или иные активы.

Банковский пикадон:

Пикадон не торгуется на бирже и не имеет волатильности из-за спроса и предложения.Каждый день депозит растет на долю процентов.

За короткий период — в несколько дней или недель — депозит более стабилен.

Керен каспит:

Керен каспит это инструмент, который торгуется на бирже, поэтому впринципе может быть волатильным. Но по сути своей низкорисковой инвестиции, ожидаемая волатильность тут будет минимальная

Критерий — Изменения процентных ставок Банка Израиля

Банковский пикадон:

Процентная ставка фиксирована и известна заранее на весь инвестиционный период. Изменения в ставке Центробанка не влияют на ставку по пикадону.

Керен каспит:

Основные составляющие керен каспит это макам (краткосрочные гособлигации Израиля) и банковские депозиты. Оба этих инструмента зависят от ставки ЦБ. Поэтому любые изменения в ставке ЦБ сразу же отразятся на стоимости керен каспит.

Как видно из сравнения выше, каждый продукт — как банковский пикадон, так и керен каспит — имеет свои преимущества. Поэтому выбор инвестора будет зависеть от периода инвестиций, приоритетного риска и всех факторов, которые мы рассмотрели.

Как выбрать банк или керен каспит?

Итак, вы определились, куда вы хотите вложить деньги — в банковский пикадон или в керен каспит. Где их найти и как выбрать?

В случае с банком стоит начать с того, где вы обычно обслуживаетесь. В идеале, изучить предложения еще нескольких — сначала на сайте, потом в живую — и даже поторговаться. Что касается керен каспит, то вы можете, например, зайти на сайт Funder и выбрать денежные средства с максимальной доходностью и минимальной комиссией за управление (и, если получится, без комиссии за добавленную ставку).

А еще проще — обратиться к инвестиционному консультанту или пройти обучение в нашем Клубе Pro_деньги в Израиле — месте, где рождаются новые успешные инвесторы. 

Выводы:

Банковский пикадон и керен каспит — два альтернативных инвестиционных продукта, которые призваны конкурировать друг с другом.

Прежде чем сделать выбор, куда вам лучше вложить деньги, стоит сравнить возможности обоих вариантов по основным показателям:

• прибыльности, или рентабельности,
• ликвидности,
• сумме налога к уплате,
• риски и волатильность,
• зависимость от изменений ставки Центробанка.

На практике, во многих параметрах керен каспит выигрывает у банковского пикадона, за исключением случаев когда вы смогли получить в банке на депозит проценты сильно выше среднего, в считаете что ставка ЦБ пойдет вниз и вы сами очень консервативный клиент, который боится слова биржа.

В наше время (апрель 2026), когда мы умеренную инфляцию и стабильную   процентную ставку Центробанка Израиля. В таком случае выбирая между депозитом и керен каспит лично я предпочитаю керен каспит, так как она дает больше гибкости и возможностей.

👉 Также вас могут заинтересовать наши статьи “Как бороться с инфляцией в Израиле?” и “Как и куда инвестировать в Израиле”.

👉 А максимально подробная, пошаговая и доступная информация об инвестировании в Израиле ждет вас в нашем Клубе Pro_деньги в Израиле.