Инвестиции во время войны

Война в Израиле, которая началась 7 октября, напрямую влияет на нас и на наши финансовые решения. Помимо боли, страха за близких и за наше будущее, мы волнуемся за наши деньги: 

• Что делать с инвестициями в военное время? 
• Что сейчас происходит с вложенными финансами?
• Как сохранить свои деньги? 

Давайте разбираться в статье.

Прежде чем найти ответ, что делать с деньгами, попробуем беспристрастно проанализировать ситуацию на рынке в военное время. Это даст четкое понимание, какие решения принимать.

Что происходит на финансовом рынке Израиля?

Основные факты сводятся к следующему:

• самый крупный индекс ценных бумаг на израильском рынке Тель-Авив 125 за октябрь упал на 13%;
• индекс банковских акций с начала войны снизился на 18%; 
• цены на квартиры уменьшились с начала года на 2%;
• риск государства Израиль вырос и сейчас составляет 1.5%. Это то, что Израиль платит дополнительно при займе денег за границей учитывая ее сегодняшний риск. Кстати, Польша платит столько же, а США — 0.5%. Наш рискД, естественно, увеличился, но он все еще разумный.  

И при этом:

• израильские государственные облигации все еще расхватывают, как горячие пирожки — спрос в 4 раза выше, чем предложение;
• пенсионные фонды с начала октября, конечно, упали, но всего на 2% (маслуль клали). 

О чем это нам говорит? 

Во-первых, банки очень сильно пострадали от военной ситуации, но думаю, это временно, и никто сильно не расстроится 🙂

Во-вторых, если вы планируете выход на пенсию через 10-30 лет, я рекомендую не спешить забирать пенсионные накопления, так как у них есть достаточно времени восстановиться.

И в-третьих, да, из-за военной ситуации нашему государству придется тратить намного больше денег, чем предполагалось: на милуим (зарплата резервистам, отстраивание Отеф-Аза,  компенсацию бизнесам, обновление оружия и т.д.) Но в целом, мы не находимся в катастрофической ситуации, которая способна полностью разрушить нашу экономику. 

Один из вопросов, который многих волнует — 

Что будет с инфляцией и процентными ставками?

Процентная ставка Центробанка и, следовательно, потенциальный доход от инвестиций зависят от уровня инфляции. А что влияет на него? Приведу примеры в таблице.

Что из этих факторов повлияет сильнее, пока сказать сложно. Но большинство экономистов считают, что инфляция более-менее стабилизировалась. 

Что будет с биржами?

Если мы посмотрим на графики S&P 500 или Тель-авив 125, мы увидим, что биржа волатильна — она то идет вверх, то падает вниз. Это не для слабонервных. Но есть основной вектор, и он показывает, что биржа идет вверх. 

К тому же, очень часто именно после войны начинается рост, потому что стране нужно восстанавливаться. Поэтому:

• если вы думали инвестировать — сейчас нет причины останавливаться и не начинать это делать;
• если вы уже инвестируете — не нужно спешить забирать ваши деньги.

Важно понимать: чтобы экономика росла, нам нужны деньги. И сейчас я вижу минимум несколько путей, откуда они появятся:

1. Дополнительная помощь в США — около 10 млрд долларов, которые попадут в израильские банки.
2. Оплата милуимникам — те получат деньги и вольют их в экономику.
3. Строительство по новой Отеф — этот район нужно будет отстраивать заново. Там появятся новые рабочие места,  проекты и деньги.
4. Компенсация бизнесов — предприниматели получат деньги, которыми смогут пользоваться для своих нужд.
5. Помощь евреев из-за границы — уровень донатов, финансовой помощи евреев из-за границы в Израиль вырос.
6. Использование кризиса как возможности — будут новые законы, которые упростят бизнес-регуляцию, что облегчит бизнес-процессы в будущем.
7. Компенсации страховых компаний — эти деньги вольются в экономику и, возможно, приведут к снижению ставки Центробанка. 

Все эти ситуации, в итоге, помогут экономике вырулить и приведут к дальнейшему  росту.

И теперь, когда мы разобрались со всеми вводными, перейдем к практическим рекомендациям настоящим и будущим инвесторам в период войны.

Советы тем, у кого уже есть инвестиционный портфель 

Предположим, что у вас уже есть инвестиционные портфели на длительный срок — более 5-6 лет. В таком случае, лучшая рекомендация для вас — вернуться к вашему плану, если он еще актуален. 

Если что-то кардинально изменилось, и ваш план не актуален — его нужно корректировать. И в первую очередь, стоит проверить, изменились ли ваши:

• Цели —  на что вам нужны будут эти деньги. Например, на обучение детей, поездки за границу, пассивный доход, покупку квартиры. 
• Сроки — когда вам эти нужны деньги: через год, 2,5,10 лет.
• Риски — их вы определяете заранее с помощью специальных тестов, чтобы понять, на что вы в принципе можете идти. 

Если ни один из этих пунктов не изменился из-за войны — значит, и ваши инвестиционные инструменты не должны меняться. Если же поменялись цели, или сроки, или возможные риски — нужно пересмотреть инструменты. 

Советы для тех, кто только думает инвестировать

Возможно, это звучит цинично, но сейчас израильский рынок дешевле — и соответственно, у вас есть возможность покупать по более низкой цене, чем раньше.

Могут ли цены еще снижаться? Могут. Поэтому я рекомендую не вкладывать все деньги сразу, а разделить и инвестировать частями. 

Если же у вас нет капитала, который лежит на счету, а вы просто откладываете 1000-5000 в месяц и хотите их инвестировать — вы просто начинаете или продолжаете покупать инвестиционные инструменты каждый месяц.

Советы тем, кто думает о выводе денег из Израиля

И напоследок, поговорим о тех инвесторах, которые очень переживают о своих деньгах и думают о выводе их с израильского рынка. 

Здесь предлагаю вам посмотреть на два момента:

1. Вам должно быть спокойно. Если вы реально не спите, когда деньги в Израиле — значит, нужно их вывести. Это необходимо для вашего спокойствия. 
2. Ваш портфель должен быть диверсифицирован.  Единственное, чем мы можем управлять в инвестициями — это риски. Поскольку Израиль — страна маленькая (с точки зрения ценных бумаг, она занимает меньше чем 1% мирового рынка) —  то нет смысла держать все деньги в стране или в израильских ценных бумагах.

Какие есть варианты держать деньги вне Израиля:

• Interactive Brokers — это один из самых крупных американских брокеров. Вы можете вывести деньги непосредственно  туда. А дальше, можете управлять ими или самостоятельно, или с помощью управляющей компании. 
• Покупка недвижимости за границей. Можно непосредственно купить квартиру на свое имя, или участвовать в проекте, как один из инвесторов. 

Больше информации об инвестировании — в нашем клубе ”PRO Деньги” (открыть тут). Сейчас вы можете присоединиться по очень выгодной цене на первый месяц — 97 шекелей на первый месяц.

В клубе вас ждут:

• библиотека по финансовым и около финансовым темам;
• живая онлайн встреча раз в неделю;
• разбор кейсов и ответы на ваши вопросы;
• куратор, который на входе в Клуб построит вам индивидуальную программу обучения;
• закрытая телеграмм-группа для обсуждения всех ваших вопросов. 

Итоги:

Из-за войны на финансовом рынке произошли большие изменения:

• Самый крупный индекс ценных бумаг сильно упал;
• Банковский индекс с начала войны сильно снизился; 
• И при этом, нашему государству придется тратить намного больше денег, чем предполагалось.

В связи с этим, основные рекомендации для инвесторов таковы:

• Если у вас уже есть инвестиционные портфели на длительный срок — более 5-6 лет — лучше вернуться к вашему плану, и следуйте тому что там написано. 
• Если вы откладываете 1000-5000 в месяц и хотите их инвестировать — вы просто начинаете или продолжаете покупать инвестиционные инструменты каждый месяц.

При этом:

• Вам должно быть спокойно. Если вы реально не спите, когда деньги в Израиле — значит, нужно их вывести. 
• Ваш портфель должен быть диверсифицирован.